Rubis : L'entrée de Bolloré au capital, le catalyseur de la rédemption ?

Rubis (RUI) fait la une de l'actualité avec l'entrée au capital de Bolloré à hauteur de 5,03% par l'intermédiaire de la société Plantations des Terres Rouges, dont Vincent Bolloré a le contrôle. Son cours de Bourse a bien réagi à la nouvelle en gagnant plus de 17% depuis le début de la semaine. Compte tenu de l'historique des acquisitions du PDG, les investisseurs font le pari qu'il prépare quelque chose pour créer de la valeur actionnariale.

Par ailleurs, Bolloré n'est pas le seul à s'intéresser au distributeur de produits pétroliers et gaziers. Ce qui présagerait potentiellement une lutte dans le capital de l'entreprise et un changement de cap stratégique.

Les résultats annuels 2023 de Rubis nous avaient indiqué que le pire est en partie derrière elle. La hausse du dividende de 1,92 à 1,98€ par action témoignait de la confiance du management vis-à-vis des fondamentaux de l'entreprise. Après une longue traversée du désert depuis fin avril 2018, la valeur serait-elle sur la voie de la rédemption ?

Une tendance baissière bientôt mise à rude épreuve ?

Depuis avril 2018, RUI s'inscrit toujours dans une tendance baissière de fond depuis avril 2018 en dépit de l'entrée au capital de Bolloré. Cela étant, ce catalyseur pourrait redonner le moral aux acheteurs. D'une part, les cours franchissent quelques résistances telles que les 22-23, 27 et 29€ en plus de repasser au-dessus de la moyenne mobile à 50 semaines (MM50 weekly). D'autre part, la valeur se rapproche de la ligne descendante non loin de la résistance des 33-34€.

Évolution du cours de Rubis en unités hebdomadaires

Il est encore prématuré de parler d'un début de retournement de tendance à la hausse. D'autant que le passage des cours au-dessus de la MM200 weekly qui évolue encore en pente baissière, est souvent synonyme d'un faux signal à l'achat. Tant que RUI ne franchit pas durablement les 33-34€ ou 37€, la neutralisation de la tendance baissière ne sera pas d'actualité. Un échec sous ces zones de résistance nous conduirait vers un retour sur les 29€. Mais dans l'éventualité d'une frénésie spéculative suite à l'entrée du capital de Bolloré, un emballement de la valeur à la hausse ne pourrait pas être exclu. Auquel cas, il sera difficile aux vendeurs d'être en face.

Une bonne dynamique qui s'enclenche à court terme

Sur le graphique journalier, RUI a réalisé un gap haussier lui permettant de passer au-dessus des 29€. La bougie haussière du 26 mars témoigne d'un fort optimisme des acheteurs. Auparavant, des signaux favorables témoignaient progressivement d'une phase de redressement depuis fin octobre dernier. En plus des franchissements de résistances, la dynamique des moyennes mobiles à 20, 50 et 200 jours (MM20, 50 et 200 daily) semble repartir de l'avant.

Évolution du cours de Rubis en unités journalières

Dans la continuité du rebond de cette semaine, RUI pourrait atteindre rapidement les 33-34€. L'éloignement à la hausse des cours par rapport aux moyennes mobiles nous inciteraient à attendre un repli pour se positionner dans de meilleures conditions de marché. Le support des 29€ constituerait la cible idéale pour un trade ou investissement.

Longtemps à la cave, le momentum de Rubis pourrait prochainement changer avec l'annonce de l'entrée au capital de Bolloré. Si bien qu'elle suscite de nouveau de l'intérêt chez les investisseurs institutionnels à la recherche de bonnes opportunités dans un marché au sommet. Affaire à suivre...